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从小企业获得高回报

2019-08-05

Feyisayo Popoola

小企业有时被视为美妙的礼物,如果得到良好的培育,可以产生一生的经济独立性和高于平均水平的生活水平。

投资股票只是购买其他人的一小部分业务并享受减少收益的延伸。

对于正确类型的人,具有正确的技能,气质和风险特征,小企业投资可以是有利可图的投资。

根据tothebalance.com,通常情况下,只有三种机制可以让您从私营公司获得净资产收益。

了解这三个财富创造来源非常重要,因为新投资者有时太快就无法直接跳入潜在的机会,而没有明确的想法如何推动经济引擎获得他们想要的经济利益。

你自己支付的工资

对于许多小型企业投资者来说,公司从来没有为他们和他们的家庭提供足够的资金来支付从公司取出的工资以换取工资单上的工资。 虽然这可以被认为是成功的,但在这个阶段,小企业并不是真正的投资。 相反,创始人基本上为自己创造了一份工作,其中包括自营职业的利弊。

这些工资单分配可以限制公司扩张的总资本,这可以解释为什么许多小企业永远无法超越单一地点或显着增加销售。

对于更成功的小型企业来说,兼职企业的开始并不少见,这使得创始人能够继续他们的日常工作,直到公司规模扩大到足以支持他们的薪资需求为止。

利润分配

当小型企业投资取得成功时,所有者的利润将超过企业的工资和工资金额。 然后业主可以决定将利润再投资用于未来的扩张,或者他们可以宣布股息(在公司的情况下),分配(在有限责任公司或有限合伙公司的情况下)或平局(在案件中)独资企业),在个人生活中使用这些钱,通常是为了建立储蓄,获得其他投资,如股票,债券或房地产,偿还债务,提升生活方式,度假或捐赠给慈善机构。

无论小企业投资者是否重新投资,他或她的红利都会对其最终的净资产产生巨大影响。 没有正确或错误的答案。 如果你希望现在生活得更好,并在未来放弃更多财富,那么获得红利可能是一种理性的行动方式。 如果您希望未来更富裕并且愿意冒险追求额外资本,那么将股息再投资可能是更明智的策略。

无论如何,当你超越工作时,利润的红利是小企业投资者第二大最常见的财富来源。

出售公司的资本化收益

一旦公司超越了小企业领域,它就会变得足够吸引人,以至于外部投资者想要拥有它。 当这种情况发生时,这些投资者可能愿意购买该公司。

除少数例外情况外,创造良好资本回报的经营业务的主要价值来源是盈利能力,而非资产负债表上的资产。 例如,在清算市场上购买时,制造工厂的机器价值不高,但是当作为正在进行的公司获得大量利润的一部分被收购时,它是有价值的。

投资者将关注业务收益和增长因素,债务水平以及整个行业的经济因素。 如果事情具有吸引力,他们通常会对利润流应用估值倍数。 这相当于您在股票市场中听到的那么多的市盈率。

因此,每年盈利100万美元的企业可能合理地以1000万美元或1500万美元的价格出售。 这个数字是公司的“资本化”收益价值。

一些小企业主组建新企业的唯一目的是将收益增加到可以资本化和公司出售的程度。 这在财务方面被称为“流动性事件”。甚至有一些特殊类型的投资者专注于这种利基投资策略,例如所谓的“风险投资家”,他们支持新生企业,希望有朝一日将其公之于众。首次公开发行或将其出售给市场中的老牌玩家。

涉及投资小企业的风险

根据seedinvest.com,以下是投资小企业的五大风险。

退货风险:投资回报金额(如果有)变化很大且无法保证。 一些创业公司可能会取得成功并产生可观的回报,但许多创业公司不会成功,只会产生小额回报,如果有的话。 您可能收到的任何退货金额,金额和时间都会有所不同。 您不应该投资任何需要定期,可预测和/或稳定回报的资金。

流动性风险:出售您的证券可能很困难。 初创投资是私营公司,不在公共证券交易所交易。 此外,私人买家目前没有随时可用的二级市场购买您的证券。 此外,您购买的证券的转售和转让能力可能会受到限制。 您不应该投资任何您需要在一段时间内提取,提现或清算的资金。

失败风险:初创企业的投资是投机性的,这些公司经常失败。 与对收入和收入有记录的成熟企业的投资不同,初创企业的成功往往依赖于开发可能会或可能找不到市场的新产品或服务。 您应该能够负担得起并准备好失去您的全部投资。

资金风险:公司可能需要超过现有现金资源的资金来支付运营费用,开发新产品,扩展其营销能力,并为一般和行政活动提供资金。 由于公司需要额外资金时的市场条件,公司可能无法在需要时获得额外资金,或者任何可用资金条款可能不利。 如果公司无法获得额外资金,它可能无法在到期时偿还债务,或者新的资金可能会过度稀释现有投资者。 如果公司无法在需要时获得额外资金,可能会被迫推迟其开发,营销和扩展工作,如果继续遭受损失,可能会停止运营。

增长风险:为了让初创企业获得成功,它需要大幅扩张。 无法保证它会实现这种扩张。 扩张可能会给公司的管理,运营和财务资源带来巨大压力。 为了管理增长,公司将被要求实施运营和财务系统,程序和控制。 它还将需要扩大其财务,行政和业务人员。 无法保证公司当前和计划的人员,系统,程序和控制措施足以支持其未来的运营。 公司未能有效管理增长可能对其业务,经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

对初创企业进行投资是非常危险的,高度投机性的,任何无力承担整个投资风险的人都不应进行投资。

在做出任何投资决策之前,您应该仔细考虑与投资类型,安全性和业务相关的风险。

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责任编辑:夹谷豁尉